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波段選股條件：從 1,900 檔篩到看得完的名單，三道濾網和一條否決線
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大部分人在選股上遇到的困難，其實不是找不到好股票。
台股一千九百多檔，隨便翻都能翻到幾檔看起來不錯的。真正的問題是兩個：看不完，還有每天的標準不一樣。
昨天你告訴自己「均線要排列好才進場」，今天看到一檔漲得兇的、均線還沒整理完，心裡想「這檔特別強，可以例外」。一個月下來，你有二十套標準，等於沒有標準。賠錢的時候，你甚至不知道是哪一步出了問題。
所以我後來不再問「這檔可不可以買」，改成問「這檔有沒有通過我的流程」。
先看結論：三層濾網，一條否決線
- 第一層｜均線多頭排列——5 > 10 > 20 > 60 > 120 五條全數排列，其中 5 日線與月線必須向上。一千九百多檔篩到剩五十至一百檔。
- 第二層｜族群資金流入——5 日主力買賣超佔同期總成交量超過 1%。先看族群有沒有資金，再看個股。
- 第三層｜起漲時機——用多重指標計算均線乖離程度，抓乖離開始擴張的位置，而不是等股價創新高。
- 否決線｜年線蓋頭——股價在年線之下、又沒站上半年線，直接跳過，連觀察名單都不放。
而且這四條，我全部跑在 60 分 K 上，不是日線。下面逐條說明為什麼這樣設。
為什麼選股要用濾網，而不是靠感覺挑
濾網最大的價值不是幫你找到飆股，是讓你事後可以複盤。
當一筆交易賠錢，用濾網的人可以回頭檢查：是第一關的均線結構本來就沒那麼漂亮？還是第二關的資金訊號其實很弱、我硬解讀成有？或者流程都對，只是這次市場不賞臉？
前兩種是可以修的，第三種是必然的成本。分得出來，你才會進步。
靠感覺挑的人賠了只能歸咎運氣，因為他根本沒有可以對照的標準。沒有流程的人，虧損買不到任何經驗。
濾網還有一個好處：它會逼你放棄。人性是看到什麼都想參與，而每一道濾網都在告訴你「這檔不合格，跳過」。長期下來，你省下的虧損通常比賺到的還多。
第一層：均線多頭排列，先砍掉九成五
第一關很單純：5 > 10 > 20 > 60 > 120，五條均線全數排列。
短天期在上、長天期在下，一路往下排，中間不能亂。
很多教學講多頭排列只看三條，通常是 5、10、20。我要求五條，多了季線（60）和半年線（120），原因是：
三條排列只證明短線有人買，五條排列才代表短、中、長期同方向。
一檔股票短線拉個幾天很容易，作帳、消息、甚至一筆大單都做得到。但要讓季線和半年線也翻上來、而且排在正確的位置，需要的是持續好幾個月的買盤。那不是短線資金能做出來的形狀。
我用這一關把範圍收掉。一千九百多檔跑完，通常剩下五十到一百檔。
光是這一層，就砍掉九成五。
斜率的部分，我只要求兩條
排列要五條都對，但「均線必須向上」這件事，我只要求 5 日線和月線（20 日）。
季線、半年線只要位置在下面就好，不強制上彎。
原因是長天期均線太鈍。等 120 日線也翻揚，股價通常已經走了一大段，你進場的位置會很差。長天期均線的工作是確認結構還在、不是給訊號；給訊號是短天期的事。
用短天期抓動能，用長天期確認地基——這是取捨，不是偷懶。
我看的是 60 分 K，不是日線
同樣一套判斷，我不在日線圖上做，而是跑在 60 分 K 上。
理由是時間解析度。日線的一根 K 要等收盤才確定——如果盤中結構已經轉變，你得等到下午一點半以後才看得到。60 分 K 每小時更新一次，同樣的變化會早幾根 K 顯示出來。
日線要等一整天才確認的事，60 分 K 上午就看得到。對做波段的人來說，這幾個小時往往就是進場成本的差距。
更關鍵的是，資金階段的變化也跑在同一個週期上。結構、資金、多空，三件事在同一張圖上同時更新——這是我判斷轉折的方式。
至於怎麼把條件對應到 60 分 K、每個階段又是怎麼判定的，那是我課程的核心，這裡就不展開了。
看盤頁實際長這樣
講再多不如直接看。下面兩張是同一檔股票、同一段期間，上面是我在用的 60 分 K 看盤頁，下面是日線版。
一條否決線：年線蓋頭又沒站上半年線，直接跳過
前面三關講的都是「符合就進」。這一條相反，是符合就踢。
如果股價在年線之下（年線在上面蓋著），而且還沒站上半年線——不管其他條件多漂亮，我直接跳過，連觀察名單都不放。
注意這是兩個條件同時成立才排除。如果股價雖然還在年線下方，但已經站上半年線了，這種我會留著看。
因為半年線是那個分界：還沒開始修復的下跌趨勢不碰，已經在修復的可以觀察。
年線在我的系統裡不是選股條件，是禁區。它不負責告訴我什麼可以買，只負責告訴我什麼絕對不要碰。
大部分教學都在教你怎麼找好股票，很少人教你什麼時候該直接放棄。但實務上，多數人的虧損不是因為沒找到好股票，是因為在爛結構裡硬做。
在年線之下、半年線也沒站回去，那是一個還在下降趨勢裡的結構。這種位置就算讓你賭對一次反彈，長期做下來期望值是負的。跳過它，你什麼都沒損失。
第二層：先看族群有沒有資金，再看個股
通過第一關的五十到一百檔，還是看不完。第二關要處理的是「這裡面哪些是真的有錢進來」。
我的判斷是：5 日主力買賣超佔同期總成交量超過 1%。
回頭看上面那張日線圖，「主力累計買賣超」那一列標的比例%，就是這個數字。
而且順序很重要——我先看族群，再看個股。
一檔股票有主力買超，可能是個別事件：某個法人調整持股、某筆特定買盤。但如果同一個族群裡好幾檔同時出現買超，那代表資金正在往這個產業集中，不是單一事件。
族群有資金，個股才容易走得遠。個股單獨有資金，很容易做一半就沒力。
為什麼分母用成交量，不是股本
這個設計常被問。有人覺得直接看買超張數就好，或者用股本當分母。
我用同期總成交量當分母，理由是它會自動校正流動性差異。
如果用股本當分母：大型股股本大，主力買再多也算不出百分比，永遠達不到門檻；小型股股本小，一根漲停就破表，訊號滿天飛。你會被迫替不同規模的股票設不同標準，而那些標準都是拍腦袋來的。
用成交量當分母就沒這問題。它問的是：在這段期間所有的交易裡，主力淨買進佔了多大比重？ 高週轉的股票不會因為量大而佔便宜，冷門股也不會因為量小而失真。
一檔股票是不是真的被持續吃貨，這樣量才公平。
第三層：起漲，不是漲多
前兩關篩出來的股票，結構好、也有資金。但還有一個問題：有些已經漲一大段了。
結構漂亮跟現在該進場，是兩件事。追在半山腰上的人，往往就是被「這檔看起來很強」騙進去的。
所以第三關我要判斷的是「開始起漲」，不是「已經在漲」。
我的做法是用多重指標計算均線的乖離程度。
概念上其實很單純：一檔股票在盤整的時候，均線會互相收斂、糾結在一起；當中期趨勢真的要轉強，乖離會先開始擴張——而這個擴張，通常早於股價創新高。
價格是結果，乖離的變化是過程。等價格創新高才進場，你買的是別人的過程。
至於實際用哪幾條均線、乖離要擴張到什麼程度算數、搭配哪些濾網——那是我課程裡的內容，這裡就不展開了。
進場前我還會看當日大單做最後確認。結構、資金、時機都對了，還要看當下有沒有真的有人在買。
資金在一檔股票上，會走完七個階段
上面講的都是條件。但條件背後，我腦中其實有一張更大的地圖。
我把資金在一檔股票上的過程分成七個階段：
資金出現 → 資金吸籌 → 資金集中 → 資金加速 → 資金推升 → 資金衰退 → 資金流出
大部分人看到的是「資金推升」那一段——因為那時候股價漲得最明顯、新聞開始報、討論區開始熱。但那已經是後段了。
真正該進場的位置在集中到加速之間，而那時候股價通常還很安靜。
先記一個觀念：股價上漲是結果，資金集中是原因，而原因總是先發生。
七個階段各自長什麼樣子、為什麼多數人只看得到中間那一段，還有看盤頁上這件事是怎麼被畫出來的，我在資金生命週期七階段那篇完整拆過。
盤中、盤後都能用：同一套流程的兩種節奏
最後講執行面，因為這決定你能不能真的把它用起來。
盤後節奏——均線結構、年線否決、5 日籌碼、起漲判斷，全部用收盤資料就能跑完。晚上花一個小時把流程走一遍，隔天照名單處理。不必請假、不必藏著手機看盤。
盤中節奏——同樣一套結構，60 分 K 在盤中就會更新，再加上當日大單的即時變化，可以在當天完成確認。
差別不在方法，在確認的時間點。
盤後版本晚半天，換來的是不必盯盤；盤中版本快半天，代價是你得在場。兩條路的判斷依據完全相同。
我把這件事講清楚，是因為我不希望你抱著錯誤的期待開始。如果你以為盤後跟盤中完全等價，做幾次發現進場價總是差一點，你會覺得被騙。先知道自己換到的是什麼，你才會甘願。
買進之後呢
選股只解決了一半的問題。進場之後什麼時候該走、停損該設在哪、停利要不要設死目標，是另一套判斷——我寫在波段停損停利怎麼設那篇。
收斂，然後才是研究的開始
回到最開始的問題。
這套篩選和濾網的目的不是產出一份固定數量的名單。市場強的時候符合條件的多，盤整的時候可能只剩下幾檔——這很正常。
它的目的是把「一千九百檔看不完」變成「這幾檔我看得完」。
先收斂，再深入做細產業研究。收斂靠規則，深入靠累積的經驗和盤感。順序不能反過來——沒有規則就先深入研究，你只會在一堆不該碰的股票上浪費時間。
如果你想看這套流程完整長什麼樣子，包括每一關背後的判斷邏輯，可以看看我的交易系統。
本文分享的是個人的交易方法與判斷流程，屬於交易教學內容；僅做為技術分析知識之觀察，不構成任何投資建議，也不對特定有價證券作推介。投資買賣有風險，投資人應依自身狀況評估做出獨立判斷；盈虧自負。
重點整理
波段選股一定要五條均線都排列嗎？只看三條不行嗎？
看三條也是一種做法，只是篩出來的東西不一樣。三條排列代表短線有買盤，五條排列代表短、中、長期同方向。前者機會多但雜訊也多，後者機會少但結構紮實。我選五條，是因為做波段本來就不需要那麼多標的，寧可少而準。
為什麼不用日線，要用 60 分 K？
因為時間解析度。日線一根 K 要等收盤才確定，60 分 K 每小時更新一次，同樣的結構變化會更早顯示。而且資金階段的變化也跟著同一個週期跑，結構、資金、多空在同一張圖上同時更新。實際的條件怎麼對應到 60 分 K、每個階段又是怎麼判定的，屬於課程內容。
主力買超要看幾天才準？
我用 5 日。天數太短容易被單日的異常買賣干擾，太長則會把已經結束的資金流入也算進來，反而失去時效性。比天數更重要的是分母——我用同期總成交量而不是股本，這樣不同規模的股票才能用同一個標準比較。
股價在年線之下就完全不能買嗎？
我的規則是「在年線之下而且沒站上半年線」才直接跳過。如果已經站回半年線，代表這個下跌結構開始修復，我會留著觀察。半年線是那個分界線。
這套流程需要什麼工具？
均線結構任何看盤軟體都做得到。主力買賣超需要有籌碼資料的看盤軟體，我使用 XQ 實戰贏家的桌面版。至於乖離判斷和資金階段，是我自己用 XS 語法寫的，沒有現成的可以直接套用。你如果熟悉語法，也可以照自己的邏輯做一套；我的版本則是在課程裡直接給學員。
這套流程，我完整教在課程裡
文章寫的是框架：三道濾網、一條否決線、資金的七個階段。但每一關實際怎麼判定、參數怎麼設、看盤頁怎麼組起來，是要一步步跟著做才學得會的。
如果你想看完整的判斷邏輯，可以先看看我的 交易系統。
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